环球体育app下载:专题报告 国内主流租赁公司概况——国银租赁

  金融租赁具有融物和融资的双重功能，与实体经济联系紧密，在引导资金脱虚向实的过程中发挥及其重要的作用。经过四十年的探索发展，特别是近十年来，在金融租赁的带动下，我国融资租赁行业进入蒸蒸日上时期。

  目前，融资租赁公司数量超越6000家，资产总额超5万亿元，已成为重要金融业态之一，业务体量仅次于美国，位居世界第二。

  展望行业的下一个黄金十年，了解当前租赁市场的主要参与者，对经济新常态下，行业规范化监管和租赁业转变发展方式与经济转型具有现实意义。

  融资租赁三十人论坛（天津）研究院经过汇总和梳理，推出前50家主流租赁公司概况（按注册资本纬度），希望对读者了解中国租赁业市场以及深化同业间合作提供参考。

  国银租赁成立于1984年，是中国首批租赁公司之一，是国家开发银行唯一的租赁业务平台及重要战略业务板块之一，致力于为航空、基础设施、航运、商用车及工程机械制造业等行业的优质客户提供综合性的租赁服务。

  国银金融租赁股份有限公司成立于1984年12月25日，注册地深圳市福田区，法人王学东，当前注册资本126.42亿元人民币。

  1984年，国银租赁的前身——深圳租赁有限公司获深圳市政府批准于中国成立。1985年，公司获中国人民银行深圳经济特区分行批准从事租赁业务。1999年，更名为深圳金融租赁有限公司。

  2008年，国家开发银行通过股权收购及增资成为控制股权的人，2008年5月22日，公司更名为国银金融租赁有限公司。

  经股东大会批准，于2015年9月28日改制为股份有限公司，即国银金融租赁股份有限公司。国银金融租赁股份有限公司于成立时注册股本为人民币95亿元，唯一控制股权的人国家开发银行持有约88.95%的股份。

  公司的主营业务包括为航空、基础设施、船舶、商用车、轨道交通及工程机械租赁等。

  在航空租赁方面，主要开展飞机融资租赁、经营租赁、收购带租约的飞机资产、航材及机场设备租赁等业务。2017年上半年航空租赁板块实现收益总额30.23亿元，全资子公司国银航空金融租赁有限公司于2017 年6月23日在都柏林正式成立，完成航空业务国际化团队建设；上半年新交付飞机18架，机队规模311架飞机，在役机队中经营租赁飞机占比超过85%。

  国银租赁在全国范围内开展基础设施租赁业务并按照地理区域管理基础设施租赁业务。自2008年国家开发银行成为控制股权的人以来，与地方政府建立起良好的合作伙伴关系，并积累了稳定的客户资源，形成了成熟的业务模式。国家开发银行是中国最大的基础设施融资银行，我们在基础设施租赁业务方面与国家开发银行积极开展业务协同，因此在客户开发、项目信息管理、风险管理、账户监管等方面得到国家开发银行的大力支持。

  基础设施租赁业务绝大多数为融资租赁，主要是通过售后回租交易进行。在基础设施租赁业务中，通常要求租赁资产或承租人本身有稳定的且足以支付租赁资产或承租人可能须承担的租赁付款及其他债务还款义务的现金流；该等现金流可能包括承租人预期自政府收购获得的资金。租赁合同通常按浮动利率定价，该浮动利率是在中国人民银行同期贷款基准利率的基础上按预定的幅度浮动。

  2017年上半年，国银租赁在基础设施租赁上加大了开发力度，重点围绕控制股权的人国家开发银行客户和政府类客户，不良资产为零，收益总额20.25亿元。

  国银租赁从2008年开始开展船舶租赁业务，是中国最早开展船舶租赁业务的租赁公司之一。根据融资租赁向船舶经营者按光船租赁基准提供船舶租赁服务。公司策略性地选择有较大市场需求、盈利能力较强的船型。此外，也就若干船舶相关资产提供租赁服务，如造船设备和集装箱。公司通过主动参加船舶行业重大会议、船厂推荐、船舶经纪公司介绍等渠道获取新客户及开展新业务。

  中国客户包括中国远洋海运集团有限公司和中外运长航集团有限公司等大型航运集团的附属公司以及中国中化集团公司等其他大型集团。

  （1）制造商授信模式：为制造商提供授信额度，制造商为该授信额度项下与计算机显示终端作出的每笔租赁提供回购保证。

  制造商在某些情况下可与其选择的分销商共享授信额度，以推动产品营销售卖，在此情况下，经销商将交一定的保证金，或由经销商提供连带责任担保或回购担保；

  （2）经销商授信模式：为制造商所推荐的区域内经销商提供授信额度，经销商为该授信额度项下作出的每笔租赁提供连带责任保证。

  国银租赁分别于2009年及2011年推出商用车及工程机械制造商租赁服务。通过该批发租赁模式，在有效控制风险的前提下，可以有明显效果地地向众多小微公司可以提供融资租赁服务。

  截至2017年6月30日，国银租赁资产总额为1728.29亿元，较上年末1665.12亿元增加了3.8%，负债总金额为1500.13亿元，较去年底增长4.0%。2017年上半年，国银租赁实现总收入人民币57.778亿元，同比增长8.6%；净利润同比增长17.3%至人民币12.94亿元。

  据国银租赁中期业绩公告披露，2017年上半年其实现业务投放人民200.66亿元，为2013年以来同期新高。2017年上半年实现业务投放200.66亿元，其中飞机业务占比26.6%，基础设施业务占比40.1%，船舶、商用车及工程机械业务占比31.0%，其它业务佔比2.3%。

  截至2017年6月30日止，国银租赁不良资产率为1.11%，处于较低水平。

  国银租赁自2008年国开行入主以来，资产规模大面积上涨，2014-2016三年间，年复合增长率8.9%。其中，租赁资产1421.8亿元，经营租赁是主要增长来源，2016年底，经营租赁资产472亿元，占总资产的66.8%，同比增速11.8%，而融资租赁资产增速仅为1.3%。

  负债方面，国银租赁的资产金额来源主要为借款，2016年末与85家银行有业务关系，获得合计约人民币4162.1亿元的非承诺性银行授信，其中3002.7亿元未使用。2016年末借款余额1062亿元，占负债总金额的73.6%。同时，国银租赁依靠较强的总实力及股东背景及良好的信用评级，在境内全国银行间债券市场发行金融债券，2016年末应付债券余额增长28.6%，达到177.9亿元。

  飞机租赁业务继续扩展，而营收大多数来自为飞机租赁，经营租赁收入占比达到95.9%，2016年经营租赁收入545.3亿元，占总收入50.4%，同比增幅17.4%。

  为控制中长期美元资金成本，调节公司境外美元资产负债结构，通过设立中期票据计划，公司成立了持续、稳定的境外债券融资渠道。

  2017年7月25日，国银租赁成功发行3年期4亿美元及5年期6亿美元债券。各期限发行利率均创境内外同业最低。

  2016年10月8日，国银租赁取得中国人民银行正式书面批复，赞同公司在全国银行间债券市场公开发行不超过100亿元人民币金融债券，对公司降低融资成本、提升资产负债管理上的水准具备极其重大意义。

  此次100亿元金融债券是继国家开发银行、中国农业发展银行后境内金融机构再次发行“债券通”金融债券。首次发行日2016年10月26日，金额30亿元，3年期，发行利率3.0%，创全国金融租赁同业的最低。

  2015年4月13日，中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心在外汇交易系统中推出外币拆借业务，国银租赁于10月获准开展该业务。

  2016年12月6日，国银租赁银行间同业拆借额度调增至126.42亿元，居金融租赁行业首位。国银租赁于2010年加入银行间同业拆借市场。近几年来，国银租赁同业拆借业务持续健康发展，截至2016年11月，共达成同业拆借交易近4000笔，累计交易量达1.44万亿元人民币。目前国银租赁已发展成为银行间同业拆借市场最为活跃的金融租赁公司，同时也是交易较为活跃的非银行金融机构之一。

  2017年10月13日，国银租赁获准自起在银行间市场开展外币拆借交易。外币拆借是金融机构间进行外币短期资金融通的行为，目的是调剂头寸和平衡临时性资金余缺。

  2016年7月，国银金融租赁股份有限公司在香港联交所正式挂牌交易。国银租赁此次H股发行基础规模为31亿股（占发行后总规模的24.6%），融资约8亿美元（折合人民币约53亿元）。上市后，国银租赁股份总数将达到126亿股（不考虑超额配售），国开行股比约为64.65%，国开行仍保持绝对控股。